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Investir de façon responsable devient un enjeu central dans la gestion de son patrimoine. Le label ISR (Investissement Socialement Responsable) apporte un repère officiel garantissant une démarche durable dans la sélection et la gestion des actifs.
Certains épargnants cherchent désormais à donner du sens à leur placement, y compris lorsqu’ils investissent en immobilier. Alors comment allier performance financière et impact environnemental et social positif ? Dans cet article, Sofidy vous aide à comprendre le label ISR et vous invite à découvrir ses solutions labellisées.
Sommaire :
Créé par les pouvoirs publics français, le label ISR permet d’identifier les fonds qui intègrent des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) dans leur gestion et leur sélection d’actifs. Ce label d’État est attribué après un audit indépendant, basé sur un cahier des charges précis, garantissant la mise en œuvre concrète de pratiques responsables.
Il offre une garantie aux épargnants qui cherchent à concilier performance financière et extra-financière : si un fonds est labellisé ISR, cela signifie qu’il intègre les critères ESG dans sa stratégie de gestion.
Sachez également que le label ne doit pas être considéré comme acquis par la société de gestion du fonds ! Il est accordé pour une durée de trois ans, renouvelable à l’issue d’un nouvel audit. Pendant cette période, les fonds labellisés font l’objet d’un contrôle annuel afin de vérifier qu’ils tiennent toujours les engagements pris. En cas de manquements répétés ou non corrigés, le label peut être retiré.
L’obtention et le maintien du label ISR montre donc la volonté d’une société de gestion, telle que Sofidy, d’inscrire ses pratiques dans la durée et de garantir une vigilance constante quant à la qualité et la responsabilité de ses investissements.
Le label ISR a été créé en 2016 par le ministère de l’Economie et des Finances. Depuis 2020, il s’applique aussi à la « pierre-papier ».
Ainsi, parmi les fonds labellisés, vous pouvez trouver :
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Sofidy Europe Invest SCPI THÉMATIQUE
Europe
TRI
Performance globale annuelle (2025)
Minimum de souscription
Sofidynamic SCPI diversifiée
Europe High Yield
Performance globale annuelle (2025)
Taux de distribution (2025)
Minimum de souscription
Sofidy Pierre Europe OPCI Diversifié
France et Europe
Performance depuis l'origine (8 ans)
Performance (2025)
Minimum de souscription
SoLiving OPCI Thématique
Résidentiel Europe
Performance depuis l'origine (3 ans)
Performance 2024
Le label peut s’appliquer non seulement aux fonds qui investissent dans des immeubles neufs, mais aussi à ceux qui financent l’amélioration de la performance ESG des bâtiments déjà présents dans leur portefeuille.
Les exigences du label ISR immobilier reposent sur 6 piliers :
Le fonds doit expliquer clairement ce qu’il vise grâce à la prise en compte des critères ESG.
Le fonds met en place les moyens et les outils nécessaires à l’analyse de la performance ESG des actifs immobiliers et ce, en phase d’acquisition mais aussi tout au long de leur période de détention.
Le fonds précise comment il prend en compte les résultats de cette analyse ESG dans ses décisions d’investissement et ses processus de gestion.
Le fonds doit faire le nécessaire pour engager les locataires, les gestionnaires des immeubles et les prestataires de travaux dans sa démarche ESG.
Le fonds fait preuve de transparence vis-à-vis des épargnants. Il communique de manière compréhensible sa stratégie et les résultats de sa mise en œuvre auprès des investisseurs et met en place un dispositif adapté pour contrôler le respect de ses engagements.
Le fonds met en place un dispositif de mesure et de suivi pour évaluer les impacts de sa stratégie.
En plus de chercher à apporter le meilleur rendement à ses associés (performance financière), la SCPI (ou l’OPCI) labellisée ISR veille à optimiser sa performance extra-financière. Pour cela, elle met en œuvre des pratiques de gestion vertueuses. Ce type de placement permet à l’épargnant d’agir indirectement mais concrètement sur :
Autrement dit, le label ISR ne modifie pas fondamentalement la nature du produit : c’est toujours une SCPI ou un OPCI, avec les risques de l’immobilier. Mais il apporte une valeur ajoutée au niveau de la gestion, de la transparence et de l’engagement durable.
Les références à un classement, un prix et/ou une notation ne préjugent pas des résultats futurs du fonds ou du gestionnaire.
Le secteur immobilier a un fort impact sur l’environnement, notamment à cause de la consommation d’énergie nécessaire pour construire et faire fonctionner les bâtiments au quotidien.
En parallèle, il joue aussi un rôle clé dans la qualité de vie de chacun d’entre nous : garantir l’accès aux services essentiels et assurer le bien-être des occupants sont des objectifs centraux pour construire une ville plus durable.
Opter pour une SCPI ou un OPCI ISR, c’est investir dans un immobilier plus vert, plus inclusif et mieux géré, grâce notamment à :
L’épargne n’est plus un simple outil de rendement potentiel : elle devient un levier de transformation. Choisir un fonds immobilier labellisé ISR, c’est un acte fort qui permet de s’assurer que :
En tant qu’investisseur engagé, Sofidy prend en compte les enjeux ESG dans la conduite de ses activités, et considère qu’intégrer ces sujets contribue à obtenir une performance durable à long terme. Même si tous ne sont pas labellisés ISR, 100% de nos fonds intègrent une démarche de développement durable.
En savoir plus sur notre politique ESG et nos engagements
Quatre fonds de la gamme proposée par Sofidy sont labellisés ISR immobilier. Pour chacun d’eux, Sofidy a choisi de développer une démarche dominante dite « Best-in-Progress ». Cela signifie que son approche ESG s’inscrit dans un processus d’amélioration des actifs qui composent le patrimoine de ces fonds.
Les photographies présentées ci-dessous sont des exemples d’investissements déjà réalisés, ou illustrant la cible d’investissement du fonds, et ne préjugent pas des investissements futurs.
| SCPI non labellisée | SCPI labellisée ISR | |
|---|---|---|
| Objectif de gestion | Rechercher un rendement potentiel grâce aux revenus locatifs (performance financière) | Allier performance financière (rendement potentiel) et extra-financière (respect de critères ESG) |
| Objectif côté épargnant | Financier (percevoir de potentiels revenus complémentaires) | Allier éthique et financier |
| Sélection des actifs | Basée essentiellement sur des critères financiers et locatifs tels que la localisation, la typologie d’actifs, le loyer potentiel… Cela peut toutefois aller plus loin si la société de gestion s’inscrit dans une démarche de développement durable ambitieuse comme Sofidy | Basée sur des critères financiers et extra-financiers intégrant les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance |
| Politique ESG | Selon les engagements pris ou non par la société de gestion, la politique ESG peut être absente ou non structurée | Obligatoirement formalisée et contrôlée, avec la publication d’un reporting ESG annuel |
| Audit et transparence | Pas d’audit spécifique sur le plan ESG | Audit externe obligatoire pour l’obtention et le maintien du label ISR |
| Impact environnemental et sociétal | Non mesuré ou non prioritaire | Recherche de baisse des consommations énergétiques, réduction du carbone, amélioration du confort locataire… |
| Valorisation à long terme | Un risque de dévalorisation accru en présence d’actifs non conformes aux nouvelles normes ou non adaptés aux évolutions sociétales | Une meilleure résilience potentielle face aux futures réglementations et à l’évolution des modes de vie grâce à une démarche durable |
| Profils d’investisseurs concernés | Epargnants dont l’intérêt se limite à la recherche de rendement financier pur | Epargnants sensibles à l’investissement responsable et souhaitant aligner recherche de performance et éthique |
Une SCPI ou un OPCI labellisé ISR est un placement immobilier qui intègre des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) dans la sélection et la gestion de ses investissements.
Il vise à concilier rendement et impact positif, en orientant sa stratégie de gestion vers des actifs durables et responsables et en améliorant la performance ESG des actifs qu’il détient.
La différence principale réside dans la sélection et la gestion :
Non, le label ISR n’est pas une garantie de performance. Il atteste d’une démarche de gestion responsable, contrôlée et auditée, mais les rendements restent soumis aux évolutions du marché immobilier.
Toutefois, l’intégration des critères ESG peut contribuer à pérenniser la valeur des actifs et à réduire les risques liés à l’obsolescence énergétique ou aux changements sociétaux.
Pour être labellisé, un fonds immobilier doit notamment :
Investir dans une SCPI labellisée ISR permet de :
Comme pour toute SCPI, les risques principaux demeurent, notamment :
Le label ISR n’élimine pas ces risques mais il incite à une meilleure gestion à long terme et à une plus grande résilience des actifs.
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Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) sont des investissements à long terme sans garantie de performance. Il existe un risque de perte en capital pour ce placement soumis aux fluctuations des marchés immobiliers et financiers.Les parts de SCPI sont des supports de placement à long terme et doivent être acquises dans une optique de diversification de votre patrimoine. La durée de placement minimale recommandée est généralement de 8 ans. Comme tout investissement, l’immobilier présente des risques : absence de rendement ou perte de valeur, qui peuvent toutefois être atténués, sans garantie, par la diversification immobilière ou locative du portefeuille du fonds. Ces fonds ne bénéficient d’aucune garantie ou protection de capital et présentent notamment un risque de perte en capital, un risque de liquidité et un risque de durabilité. Le détail des risques est décrit dans le Document d’informations clés (DIC) et la note d’information de chaque SCPI. Communication publicitaire.
Vous souhaitez en savoir plus ? Découvrez notre guide dédié aux risques des SCPI.
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