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Investir en SCPI est une option très prisée par les investisseurs cherchant à diversifier leur portefeuille à l’immobilier, et à obtenir de potentiels revenus complémentaires. Il s’agit d’une alternative à l’achat immobilier en direct, qui supprime les contraintes liées à la gestion telles que la recherche de locataire, les appels de loyers, les travaux etc.
En 2024, les SCPI étaient concurrencées par d’autres types de produits financiers qui promettent un rendement intéressant sur le court terme : les fonds obligataires à court terme, les livrets bancaires ou encore les fonds euros boostés des assurances-vie.
Se pose alors la question : faut-il investir dans les SCPI en 2025 ? Découvrez notre analyse, pour vous aider à prendre une décision éclairée.
Sommaire :
Pour les épargnants qui envisagent d’investir dans l’immobilier sans avoir à gérer un bien en direct, les SCPI représentent une solution simple et accessible. Contrairement à l’immobilier locatif classique, elles permettent d’investir dans des biens immobiliers tout en confiant entièrement la gestion à des professionnels : plus besoin de chercher un locataire, d’encaisser les loyers ou de gérer les travaux.
C’est aussi une option idéale pour celles et ceux qui manquent de temps, ne souhaitent pas s’occuper de la gestion quotidienne, ou qui préfèrent ne pas dépendre d’un seul bien immobilier. Avec les SCPI, l’investissement est mutualisé sur un grand nombre d’actifs, ce qui permet une meilleure répartition des risques.
Aujourd’hui, le contexte de marché rend cet investissement particulièrement intéressant. Les taux d’intérêt sont en baisse et les prix de l’immobilier se stabilisent, ce qui permet aux SCPI d’acheter dans de bonnes conditions. C’est donc un moment opportun pour se positionner à long terme.
Mais comme pour tout placement, Il reste néanmoins important de bien le choisir et de se montrer sélectif, en prêtant attention à différents facteurs comme la qualité des actifs de la SCPI, ainsi que la stratégie de gestion mise en œuvre.
Vous vous demandez sûrement comment comparer les SCPI entre elles, pour pouvoir faire un choix le plus éclairé possible ? Plusieurs critères permettent de comparer et d’analyser les SCPI, nous vous détaillons ici les principaux à prendre en compte (bien qu’ils ne soient pas les seuls).
Le taux de distribution (TD) est l’un des indicateurs que vous retrouverez le plus souvent dans le domaine des SCPI, qui permet de mesurer la rentabilité annuelle d’une SCPI. En moyenne pour l’année 2024, ce taux s’est porté à 5,8% pour les SCPI diversifiées. (source : ASPIM – Collecte et performance des fonds immobiliers grand public en 2024).
Bien que le taux de distribution soit un indicateur important, ce n’est pas le seul et il faut le mettre en perspective avec d’autres pour avoir une vision globale. De plus il est important de rappeler que les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Le TOF correspond au pourcentage des loyers effectivement facturés par la SCPI par rapport aux loyers facturables si 100 % de ses biens étaient loués. Plus ce taux est proche de 100 %, plus cela signifie que la SCPI a peu de bien vacants. Le TOF correspond au pourcentage des loyers effectivement facturés par la SCPI par rapport aux loyers facturables si 100 % de ses biens étaient loués.
Plus ce taux est proche de 100 %, plus cela signifie que la SCPI a peu de bien vacants.
Les SCPI sont gérées par des sociétés de gestion. L’expertise et le sérieux de ce gestionnaire sont des éléments importants à connaître avant de vous lancer dans un investissement en SCPI. Pour cela, renseignez-vous sur :
Renseignez-vous sur la date de création de la SCPI que vous avez en ligne de mire. En effet, une SCPI « ancienne » ayant déjà plusieurs dizaines d’années d’expérience peut témoigner de sa résilience sur différents cycles immobiliers et contextes économiques.
À l’inverse, une SCPI plus récente, bien qu’elle dispose de moins de recul historique, peut présenter des atouts spécifiques. Dotée d’une poche de capital à investir, elle est souvent en phase d’acquisition active, ce qui lui permet de saisir des opportunités immobilières.
Du fait de la taille encore limitée de son patrimoine, chaque nouvelle acquisition représente une part significative de son portefeuille, ce qui se traduit par un impact direct et potentiellement rapide sur ses performances, notamment sur le taux de distribution.
En contrepartie, la taille encore réduite du patrimoine implique une mutualisation plus faible des risques : les aléas liés à un actif ou un locataire peuvent avoir un effet proportionnellement plus marqué. Ce manque de diversification rend donc ce type de SCPI potentiellement plus sensible aux aléas du marché à court terme
Regardez également le nombre d’actifs dans son portefeuille : une SCPI de grande taille et gérant une capitalisation de plusieurs millions (voire milliards) d’euros offre généralement une meilleure mutualisation du risque locatif car elle est souvent composée de beaucoup plus d’actifs que des SCPI de petite taille.
Pour terminer, il est intéressant pour se faire un avis sur une SCPI de regarder la qualité et la répartition du patrimoine qu’elle détient. En effet, cela peut avoir un réel impact sur son niveau de risque, ses perspectives de rendement ou encore sur la fiscalité appliquée aux revenus.
Voici quelques points à analyser :
Tous ces éléments sont détaillés dans le rapport annuel de chaque SCPI et sont consultables sur les sites internet des sociétés de gestion.
Afin de se faire un avis complet sur une SCPI, il faut donc croiser toutes ces données : taux de distribution, TOF, taux de rendement interne (TRI), patrimoine et historique de la SCPI etc.
De plus, il est à noter que les SCPI sont des produits d’investissement très réglementés et donc très transparents : à ce titre, toutes les SCPI doivent publier de façon régulière des rapports clairs et détaillés au grand public (bulletin semestriel ou trimestriel, rapport annuel).
Tous ces indicateurs et bien plus encore sont consultables dans la documentation des fonds (pour les produits Sofidy, vous pouvez retrouver tous les documents dans la partie Documentation sur le site internet).
Il est donc possible de suivre les différents indicateurs qui sont mis à disposition dans la documentation,
nous vous conseillons de vous faire accompagner par un conseiller en gestion de patrimoine. Ce dernier saura vous orienter selon vos appétences et votre profil d’investisseur vers les solutions qui vous correspondent le mieux.
Sofidynamic est notre nouvelle SCPI de rendement, créée en 2023 avec pour but de proposer un rendement supérieur à la moyenne des autres SCPI de rendement diversifiées : il s’agit d’une SCPI dite « high yield ».
Cette SCPI de rendement vise un taux de distribution annuel de 7%(1) brut de fiscalité.
Sofidynamic est une SCPI accessible avec un ticket d’entrée très abordable, à hauteur de 315€ seulement. Elle est idéale pour les investisseurs à la recherche d’une alternative pour dynamiser leur épargne déjà constituée de SCPI plus classiques « fond de portefeuille », au profil de risque plus défensif.
Notre SCPI Sofidy Europe Invest est investie en immobilier locatif d’entreprise au sens large (bureaux, murs de commerces, hôtellerie et loisirs, logistique, entrepôts, immobilier de santé…).
Son patrimoine se situe principalement dans les grandes métropoles de l’Espace Economique Européen, de la Suisse et du Royaume-Uni.
En investissant dans différents pays, SOFIDY EUROPE INVEST vise à profiter du décalage des conjonctures économiques et immobilières existant dans différents pays d’Europe, pour saisir des opportunités qui offrent un couple rendement/risque intéressant.
De plus, cette SCPI est labellisée ISR immobilier. Ce label atteste de l’intégration de critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) dans la stratégie d’investissement et de gestion du patrimoine de la SCPI.
Sofidy Europe Invest, c’est un taux de distribution en 2024 de +5,20%(3) brut de fiscalité. La SCPI étant investie en Europe, ses associés profitent d’une fiscalité plus avantageuse sur les revenus : les loyers ne sont pas soumis aux prélèvements sociaux de 17,2%.
De plus, plusieurs mécanismes sont prévus afin d’optimiser leur traitement fiscal et d’éviter la double imposition de ces revenus dans le pays d’origine et en France.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Notre SCPI Immorente est l’une des références sur le marché de la pierre-papier. Créée en 1988, elle est aujourd’hui plébiscitée par plus de 49 000 épargnants, et s’est construit un parc immobilier de plus de 2900 unités locatives en France, et en Europe.
Cette SCPI de rendement attache une importance particulière à la diversification et à la mutualisation du patrimoine, et ainsi des risques qui y sont associés. Elle mène une politique d’acquisition basée sur la qualité des emplacements, la qualité des actifs ainsi que la qualité des locataires.
Souscrire à Immorente, c’est faire le choix de la diversification et d’un taux de distribution sur l’année 2024 de +5,04%(2) brut de fiscalité.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Fonds thématiques, fonds diversifiés ou fonds bourse, et autant de solutions d’épargne adaptées à tous vos projets.
Nos SCPI, ce sont nos clients qui en parlent le mieux ! Ils nous attribuent une note globale de 4.5/5 à la date du 01/07/2025 (note basée sur 164 avis obtenus sur les douze derniers mois).
Ces avis sont collectés via un tiers de confiance, la plateforme Avis-Vérifiés. Ces avis sont sollicités auprès de clients ayant souscrit à l’un de nos fonds, et sont certifiés selon la norme NF ISO 20488 qui garantit la transparence et l’authenticité des avis collectés.
Les références à une note ne préjugent pas des résultats futurs du gestionnaire. Pour consulter l’ensemble des avis de nos épargnants, cliquez ici.
En investissant chez Sofidy, vous investissez dans des solutions et une société de gestion régulièrement saluées par la presse spécialisée.
Depuis 1987, Sofidy a obtenu plus de 88 distinctions.
Les références à un classement, un prix et/ou une notation ne préjugent pas des résultats futurs du fonds ou du gestionnaire.
Vous souhaitez en savoir plus sur les SCPI, cette solution d’épargne permettant d’investir dans l’immobilier dès 315€ ? Découvrez notre guide SCPI !
Notre simulateur d’investissement en SCPI est gratuit et sans engagement.
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De nombreux mode de souscription sont possibles : SCPI au comptant, SCPI en nue-propriété, SCPI à crédit. Découvrez-les dans cet article.
Ce texte est produit par Sofidy à titre informatif. Les analyses mentionnées représentent notre point de vue et sont susceptibles de changer, et ne constituent en rien une proposition de vente ou une sollicitation d’achat.
(1) Cet objectif n’est pas garanti et pourra évoluer dans le temps, à la hausse comme à la baisse, en fonction des conditions de marché et des circonstances rencontrées. L’objectif de performance est fondé sur la réalisation d’hypothèses de marché arrêtées par la société de gestion et ne constituent en aucun cas une promesse de rendement ou de performance.
Dividende brut au titre de l’année N avant prélèvement obligatoire et autre fiscalité immobilière (sur revenus étrangers) payée par le fonds pour le compte des associés rapporté au prix de souscription au 1er janvier de l’année N.
(2) Dividende brut au titre de l’année N avant prélèvement obligatoire et autre fiscalité immobilière (sur revenus étrangers et sur plus-values) payée par le fonds pour le compte des associés rapporté au prix de souscription au 1er janvier de l’année N. Au titre de 2024, ce dividende intègre une distribution de plus-value à hauteur de 5,2 % de la distribution totale, une distribution de prime d’émission à hauteur de 4,4 %, un prélèvement sur le report à nouveau à hauteur de 0,1 % et une fiscalité immobilière payée par la SCPI pour le compte des associés à hauteur de 2,8 %.
(3) Dividende brut au titre de l’année N avant prélèvement obligatoire et autre fiscalité immobilière (sur revenus étrangers) payée par le fonds pour le compte des associés rapporté au prix de souscription au 1er janvier de l’année N. Au titre de 2024, ce dividende intègre une fiscalité immobilière payée par la SCPI, à hauteur de 10,6 %.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) sont des investissements à long terme sans garantie de performance. Il existe un risque de perte en capital pour ce placement soumis aux fluctuations des marchés immobiliers et financiers.Les parts de SCPI sont des supports de placement à long terme et doivent être acquises dans une optique de diversification de votre patrimoine. La durée de placement minimale recommandée est généralement de 8 ans. Comme tout investissement, l’immobilier présente des risques : absence de rendement ou perte de valeur, qui peuvent toutefois être atténués, sans garantie, par la diversification immobilière ou locative du portefeuille du fonds. Ces fonds ne bénéficient d’aucune garantie ou protection de capital et présentent notamment un risque de perte en capital, un risque de liquidité et un risque de durabilité. Le détail des risques est décrit dans le Document d’informations clés (DIC) et la note d’information de chaque SCPI. Communication publicitaire.
Vous souhaitez en savoir plus ? Découvrez notre guide dédié aux risques des SCPI.
