Oups, votre navigateur internet
n'est pas pris en charge.
Afin de bénéficier d'une expérience optimale et en toute sécurité, nous vous invitons à accéder depuis un autre navigateur ou à télécharger la dernière version de Google Chrome.
Pour toute demande, notre équipe reste à votre disposition au 01.69.87.02.00
retour
Investir en SCPI vous permet potentiellement de percevoir des revenus supplémentairesou encore de valoriser votre patrimoine sur le long terme. De quoi mieux préparer certains projets de vie comme les études de vos enfants ou la retraite, par exemple !
On peut alors se poser la question suivante : faut-il mobiliser son épargne ou avoir recours à l’emprunt pour investir en SCPI ? Chacune de ces solutions à ses propres avantages et inconvénients.
Dans cet article, nous vous proposons d’explorer l’investissement au comptant, puis un comparatif avec l’investissement à crédit pour y voir plus clair et pour choisir la formule d’investissement qui s’adapte au mieux à vos objectifs.
Sommaire :
L’investissement en SCPI au comptant consiste à acheter des parts de SCPI en utilisant directement ses liquidités. Ici donc, pas besoin d’avoir recours à l’emprunt, comme dans le cadre de l’achat de SCPI à crédit.
Acheter des parts de SCPI au comptant peut vous permettre d’acquérir en une fois un grand nombre de parts ou encore, de programmer des achats réguliers pour vous constituer un patrimoine petit à petit, en fonction de vos besoins.
Ce type d’investissement au comptant peut convenir à différents profils d’investisseurs, notamment, à ceux qui disposent déjà d’une épargne pouvant être immédiatement mobilisée, par exemple, sur un livret d’épargne ou sur un compte bancaire.
Cette stratégie peut aussi s’avérer adaptée aux profils d’investisseurs qui ne sont pas éligibles aux crédits bancaires ou qui, tout simplement, ne souhaitent pas en faire.
Pour mieux comprendre l’intérêt de l’investissement au comptant, prenons l’exemple de Cédric, 48 ans, cadre dans l’agro-alimentaire. Disposant d’un capital de 100 000€ à la suite d’une revente immobilière, il souhaite investir cette somme afin de préparer au mieux sa retraite.
Cédric choisit donc d’investir ses 100 000€ au comptant dans des parts de SCPI de rendement, dont le rendement annuel brut est de 5%. Chaque année, ses revenus bruts annuels seront donc potentiellement de (5% X 100 000€) = 5 000€ soit environ 416€/mois. Il commencera dès la 1ère année de son investissement à percevoir ces revenus (après délai de jouissance), et continuera à les percevoir lorsqu’il sera à la retraite et que ses revenus diminueront.
Bon à savoir : Cédric peut également choisir de ne pas toucher à ses dividendes et de les réinvestir dans l’achat de nouvelles parts de SCPI. Une stratégie qui peut lui permettre d’accroître encore davantage son patrimoine et le montant des dividendes perçus à la retraite.
L’achat de parts de SCPI au comptant peut s’avérer pertinent si vos objectifs sont :
Les références à un classement, un prix et/ou une notation ne préjugent pas des résultats futurs du fonds ou du gestionnaire.
Vous pouvez donc choisir d’investir à crédit* dans des parts de SCPI. Dans ce cas, le recours à l’emprunt va vous permettre d’accroître votre capacité d’investissement.
Principal avantage : le crédit vous permet d’investir plus que votre capital initial, grâce à l’effet de levier.
Grâce aux dividendes, vous pouvez rembourser en partie les mensualités de crédit contracté pour l’achat des parts.
La solution de l’investissement à crédit vous permet également de bénéficier d’avantages fiscaux. En effet, les intérêts et les frais liés à l’emprunt (tels que l’assurance emprunteur ou encore les frais de dossier) sont déductibles. Ce qui va réduire le montant de votre base imposable et donc mécaniquement, le montant de votre imposition.
Investir à crédit dans des parts de SCPI peut toutefois comporter certains risques. Notamment, si la rentabilité est inférieure à l’endettement. C’est ce que l’on appelle « l’effet de levier négatif ».
Dans ce cas, les dividendes peuvent être plus faibles que prévu et s’ils servent à rembourser l’emprunt souscrit pour l’achat des parts, vous pouvez être contraint de régler la différence en utilisant vos capitaux propres…
* Souscription de SCPI à crédit : l’obtention d’un financement n’est pas garantie et dépend notamment de la situation financière, personnelle, fiscale et des garanties que peut offrir le souscripteur. Un crédit engage le souscripteur et doit être remboursé. Le souscripteur ne doit pas tenir compte exclusivement des revenus potentiels provenant de la SCPI, compte tenu de leur caractère aléatoire, pour faire face à ses échéances de remboursement. En cas de baisse de la valeur des parts lors de la revente, le souscripteur devra payer la différence. En cas de défaillance au remboursement du prêt consenti, les parts de la SCPI pourraient devoir être vendues, pouvant entraîner une perte de capital.
Ces deux stratégies présentent des avantages et des inconvénients distincts. Pour vous aider à comparer rapidement et choisir celle qui correspond le mieux à vos objectifs, voici un tableau récapitulatif.
| Critères | SCPI au comptant | SCPI à crédit |
|---|---|---|
| Définition | Achat de SCPI financé par vos capitaux propres | Achat de SCPI financé par un emprunt bancaire |
| Objectifs principaux | Constitution d’un patrimoine sur le long terme et/ou de revenus complémentaires grâce aux dividendes issus des loyers. | |
| Avantages | Pas de recours au crédit et donc, pas d’endettement | - Effet de levier du crédit - Pas besoin d’investir la totalité de son épargne personnelle |
| Principaux Risques | - Risque de liquidité - Risque de perte en capital - Risque immobilier | - Risque de liquidité - Risque de perte en capital - Risque immobilier - Risque « d’effet de levier négatif », où les dividendes seraient plus faibles que prévu et où vous devriez rembourser les mensualités du crédit via vos capitaux propres. |
| Profils concernés | Investisseurs disposant déjà d’un capital et ne souhaitant pas (ou ne pouvant pas) s’endetter | Investisseurs disposant ou non d’un capital de départ et de revenus stables |
| Mode de souscription | - Souscription 100% en ligne et en toute autonomie - Souscription via une société de gestion - Souscription via une assurance-vie - Souscription via un CGP | - Souscription via Sofidy Financement - Souscription via votre établissement bancaire |
| Fiscalité | Revenus fiscalisés selon le barème de l’impôt sur le revenu + (prélèvements sociaux) | Revenus fiscalisés selon le barème de l’impôt sur le revenu (+prélèvements sociaux), mais possibilité de déduire les intérêts du prêt et les frais liés à l’emprunt des revenus de votre base imposable |
En résumé, l’investissement au comptant séduit par sa simplicité et l’absence d’endettement, tandis que l’investissement à crédit permet de profiter de l’effet de levier et d’optimiser la fiscalité.
Le choix de la méthode d’investissement dépendra de votre situation financière, de votre tolérance au risque et de vos objectifs patrimoniaux.
Besoin d’aide pour définir la stratégie la plus adaptée ? Vous pouvez vous rapprocher de votre conseiller en gestion de patrimoine, qui saura vous orienter au mieux.
Les SCPI sont une solution simple pour investir dans l’immobilier sans avoir à gérer un bien en direct. Découvrez notre avis dans cet article complet.
L’assurance-vie est plébiscitée par les Français pour ses nombreux avantages : une fiscalité avantageuse, et la possibilité d’y intégrer différents types de produits comme les SCPI.
Investir en SCPI à crédit vous permet de vous constituer un patrimoine avec un effort d’épargne plus modeste que via l’investissement classique.
Découvrez notre article dédié !
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) sont des investissements à long terme sans garantie de performance. Il existe un risque de perte en capital pour ce placement soumis aux fluctuations des marchés immobiliers et financiers.Les parts de SCPI sont des supports de placement à long terme et doivent être acquises dans une optique de diversification de votre patrimoine. La durée de placement minimale recommandée est généralement de 8 ans. Comme tout investissement, l’immobilier présente des risques : absence de rendement ou perte de valeur, qui peuvent toutefois être atténués, sans garantie, par la diversification immobilière ou locative du portefeuille du fonds. Ces fonds ne bénéficient d’aucune garantie ou protection de capital et présentent notamment un risque de perte en capital, un risque de liquidité et un risque de durabilité. Le détail des risques est décrit dans le Document d’informations clés (DIC) et la note d’information de chaque SCPI. Communication publicitaire.
Vous souhaitez en savoir plus ? Découvrez notre guide dédié aux risques des SCPI.
Achat de parts de SCPI au comptant : comment souscrire ?
Il y a différentes façons d’acquérir des parts de SCPI au comptant :
La souscription en ligne 100% digitalisée
Pour les investisseurs souhaitant un processus rapide, vous pouvez souscrire directement depuis notre plateforme de souscription en ligne, 100% digitalisée. En moins de 10 mn et en toute autonomie, vous pouvez devenir co-propriétaire de centaines de biens triés sur le volet.
Je souscris en ligne dès maintenant
Souscription auprès d’un conseiller en gestion de patrimoine
Vous pouvez également contacter votre conseiller en gestion de patrimoine pour souscrire avec lui des parts de SCPI. Ce dernier pourra au mieux vous conseiller selon votre profil et vos objectifs patrimoniaux en vous fournissant une analyse personnalisée.
Être rappelé
Souscription auprès d’autres acteurs
Certains contrats d’assurance-vie vous permettent de souscrire à des SCPI : renseignez-vous auprès de votre assureur pour toutes les modalités. Cette solution vous permet de bénéficier des avantages fiscaux de l’assurance-vie.
Enfin, certaines banques proposent aussi la souscription à des SCPI.